“房住不炒”，在2021年的第一天就被劃上了重重的感嘆號(hào)。

    房貸新規(guī)設(shè)紅線

    2020年的最后一天，央行和銀保監(jiān)會(huì)一起發(fā)布了《關(guān)于建立銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)貸款集中度管理制度的通知》，為房貸設(shè)置了“兩道紅線”，要求分檔設(shè)置房地產(chǎn)貸款余額占比上限和個(gè)人住房貸款余額占比上限。從2021年1月1日開(kāi)始實(shí)施。

    按房地產(chǎn)貸款集中度管理要求，房地產(chǎn)貸款余額占比上限和個(gè)人住房貸款余額占比上限分為五檔：中資大型銀行分別是40％和32.5％；中資中型銀行分別是27.5％和20％；中資小型銀行和非縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)分別是22.5％和17.5％；縣域農(nóng)合機(jī)構(gòu)分別是17.5％和12.5％；村鎮(zhèn)銀行分別是12.5％和7.5％。

    為了避免沖擊，《通知》還規(guī)定對(duì)占比超標(biāo)的銀行，如果超出2個(gè)百分點(diǎn)以內(nèi)的，那么調(diào)整過(guò)渡期是2年；超過(guò)2個(gè)百分點(diǎn)及以上的，業(yè)務(wù)調(diào)整過(guò)渡期是4年。

    我們看到，2020年8月20日出臺(tái)的“三道紅線”，是從房地產(chǎn)的需求端降杠桿，而這一次的《通知》則是從供給端降杠桿。這就意味著管理層的確是從多方面對(duì)樓市進(jìn)行調(diào)控，進(jìn)行全方位監(jiān)控。

    動(dòng)了銀行的“奶酪”？

    大家都知道，對(duì)銀行而言房貸是一塊“肥肉”，因?yàn)閭�(gè)人房貸壞賬率很低，所以一直被銀行視為優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)。

    那么，現(xiàn)在出臺(tái)了房貸新規(guī)，會(huì)動(dòng)到銀行的“奶酪”嗎？

    其實(shí)，對(duì)于銀行來(lái)講，是有利有弊的。對(duì)大型銀行而言是一件好事，因?yàn)閷?duì)于大型銀行來(lái)講房貸占比相對(duì)比較大，普遍距離央行劃定的紅線還有一定的距離。

    比如，2020年一季度，工商銀行上述兩項(xiàng)指標(biāo)的上限一個(gè)是35.8％，一個(gè)是30.5％，農(nóng)業(yè)銀行是35.9％和30.5％，交通銀行是26.5％和20.9％，中國(guó)銀行（維權(quán)）是38.5％和30.2％，都在紅線以內(nèi)，而且距離上限還有一定的空間。

    對(duì)于中小銀行來(lái)講，不少銀行的房貸額度已經(jīng)超標(biāo)了，該業(yè)務(wù)將會(huì)面臨壓縮，多多少少會(huì)影響到一點(diǎn)他的業(yè)績(jī)。這一點(diǎn)在近日的股市上就有所表現(xiàn)，一些房貸占比比較高的銀行調(diào)整的幅度比較大。

    不過(guò)總的來(lái)說(shuō)，房地產(chǎn)貸款集中度管理有助于防范金融風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行貸款結(jié)構(gòu)。因?yàn)楝F(xiàn)在房地產(chǎn)相關(guān)的貸款已經(jīng)占到銀行貸款的39％，所以難怪郭樹(shù)清說(shuō)中國(guó)最大的“灰犀牛”就是房地產(chǎn)。

    百姓買(mǎi)房受影響嗎？

    房貸新規(guī)出臺(tái)之后，買(mǎi)房申請(qǐng)貸款會(huì)不會(huì)受到影響呢？這是大家最關(guān)心的問(wèn)題。

    其實(shí)沒(méi)必要有太多的顧慮。因?yàn)樾乱?guī)主要是約束銀行的房貸占比，而不是額度或絕對(duì)值，對(duì)個(gè)人住房貸款需求影響有限。因?yàn)榇蟛糠帚y行的房貸占比數(shù)值都在紅線以內(nèi)，對(duì)于占比超標(biāo)的銀行也給出了調(diào)整期。

    另外，最重要的是這是一個(gè)占比，占比就意味著如果基數(shù)擴(kuò)大，那么銀行整個(gè)按揭的絕對(duì)數(shù)值也會(huì)增加，所以它還是一個(gè)有序增加的過(guò)程。

    長(zhǎng)期來(lái)看，房貸被帶上“緊箍咒”，一定程度上也可以避免居民負(fù)債率上升過(guò)快，同時(shí)也可以起到抑制房?jī)r(jià)過(guò)快上漲的作用，是符合“房住不炒”的主基調(diào)的。