關注理財?shù)氖忻窨赡茉缫寻l(fā)現(xiàn)，近幾個月來，包括余額寶在內(nèi)的貨幣基金產(chǎn)品收益率一跌再跌。與此同時，被多數(shù)投資者拋在腦后的銀行大額存單利率卻強勁上浮，一些銀行的大額存單利率已上浮到頂。理財市場風云變幻，你會重新調(diào)整你的理財策略嗎？

　　“寶寶”類貨基收益率跌跌不休

　　“我在余額寶上放了10萬元。今年6月，每天的收益都還穩(wěn)穩(wěn)地在10.2元左右，7月3日，收益跌破10元，之后基本每天都在降，跟坐慢速滑滑梯一樣，降得非常穩(wěn)定。到了8月15日，就跌破9元了。”林小姐一邊翻著收益明細，一邊對記者說。9月15日，林小姐在余額寶上收益為8.014元。這日，余額寶的七日年化利率為3.025%。

　　近幾個月，以余額寶為首的“寶寶”類貨幣基金收益持續(xù)下跌，不少投資者表示大跌眼鏡。林小姐向記者透露：“去年余額寶的收益我比較滿意，今年一跌再跌是我沒想到的。如果年初知道，那我在分配理財?shù)臅r候可能就不會把這10萬元放在余額寶了。”

　　在收益率下跌這條路上，余額寶并不孤單。微信理財通、蘇寧零錢寶、騰訊傭金寶、京東小金庫等“寶寶”類貨幣基金的收益率都相伴下行。據(jù)融360移動金融智選平臺統(tǒng)計數(shù)據(jù)，9月7日至13日，74只互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”產(chǎn)品的平均七日年化收益率為3.25%，較此前一周下降0.07個百分點，連續(xù)十周下降，并創(chuàng)去年2月以來的最低收益水平。

　　業(yè)內(nèi)人士回顧，互聯(lián)網(wǎng)“寶寶”類貨幣基金收益率本輪下滑始于3月，3月下旬起震蕩下行后，又在7月迎來加速下滑。業(yè)內(nèi)人士表示，“寶寶”類貨幣基金收益下跌，與央行貨幣政策微調(diào)為“保持流動性合理充裕”關系密切。這一表述最早出現(xiàn)在6月底央行貨幣政策委員會2018年第二季度例會上。此前，央行貨幣政策的表述為“保持流動性合理穩(wěn)定”。流動性寬松，市場資金緊張程度下降，貨幣基金的收益率就會下降。

　　多家銀行大額存單利率上浮到頂

　　“寶寶”類貨幣基金“坐滑梯”，銀行的大額存單利率則強勁上浮。不少投資者青睞貨幣基金，對銀行的大額存單可能鮮少了解。大額存單于2015年面世，是由銀行業(yè)存款類金融機構面向個人、非金融企業(yè)、機關團體等發(fā)行的一種大額存款憑證。雖然投資門檻較高，但可以在到期之前轉讓，且較同期限定期存款有更高的利率。不過，大額存單的利率上浮有幅度限制，國有大行最高上浮50%，股份制銀行等最高上浮52%，城商行等最高上浮55%。

　　記者從我市多家銀行了解到，目前不少銀行的大額存單利率已上浮到頂。中國銀行上周三月期、六月期、一年期、兩年期、三年期的大額存單利率均較基準上浮50%，分別為1.65%、1.95%、2.25%、3.15%、4.125%。興業(yè)銀行上周的個人大額存單利率20萬元起存利率上浮47%，50萬元起存利率上浮48%，100萬元起存利率上浮到頂，為52%。以存100萬元為例，一月期、六月期、九月期、一年期、兩年期、三年期的年化存款利率分別為1.67%、1.97%、2.12%、2.28%、3.19%、4.18%。

　　走訪中，銀行人士介紹，大額存單為一級低風險型理財產(chǎn)品，基本屬于無風險預期年化收益產(chǎn)品。記者還了解到，不少銀行都創(chuàng)新了大額存單產(chǎn)品。收益發(fā)放方面，部分銀行推出了按月付息大額存單，投資者每個月都可以領到利息。時間方面，除了豐富大額存單產(chǎn)品的期限選擇，一些銀行還推出了“靠檔計息”。以在某股份制銀行購買三年期大額存單產(chǎn)品為例，投資者若想在購買期滿兩年一個月時提前支取，則可按兩年期收益計算，余下一個月按活期收益計算。

　　選購理財產(chǎn)品需量體裁衣

　　放眼目前的理財市場，“寶寶”類貨幣基金一路下行，銀行的大額存單收益率則一浮到頂，表現(xiàn)搶眼。理財市場風云變幻，投資者是否應該將“寶寶”類貨幣基金全部贖回，轉投大額存單？

　　近年來躍升為“網(wǎng)紅”理財產(chǎn)品的“寶寶”類貨幣基金，走紅不無道理。“寶寶”類貨幣基金門檻低，一分或一元起購，幾乎零起點，可讓投資者輕松實現(xiàn)零錢投資理財。提取靈活，不少“寶寶”類理財產(chǎn)品都支持快速贖回，實時到賬。盡管有日限額，但總體靈活性仍舊很強。

　　安全性方面，大額存單較“寶寶”類貨幣基金高。收益率方面，大額存單的利率可以提前鎖定，已經(jīng)成交的大額存單不受后期利率下調(diào)影響，“寶寶”類貨幣基金則受多方面因素影響，每天都可能波動。不過，大額存單的最低購買門檻為20萬元，讓不少有心理財?shù)�資金實力不足的投資者望而卻步。

　　業(yè)內(nèi)人士表示，理財需量力而行，更需量體裁衣。對于資金實力不足的投資者來說，選擇大額存單并不現(xiàn)實。“寶寶”類貨幣基金雖然收益走低，但仍舊是零錢理財?shù)牧歼x。值得一提的是，記者注意到，在眾多“寶寶”類基金中，銀行系貨幣基金產(chǎn)品收益尚可。例如，民生如意寶9月15日的七日年化利率為3.77%，遠超余額寶的3.025%。同樣具備提取靈活等特點，投資者不妨在“寶寶”類貨幣基金產(chǎn)品中選擇收益較高的產(chǎn)品。而對于有一定資金實力，但懶于研究，喜歡無腦理財，才選擇“寶寶”類貨幣基金的投資者，可以考慮將貨幣基金贖回，轉投大額存單。

　　其實，還可以將視野放得更寬一些。事實上，目前可選的理財產(chǎn)品品種豐富。上周剛發(fā)行的憑證式儲蓄國債5年期票面年利率達4.27%，成為老年理財市場的香餑餑。此外，各大銀行推出的理財產(chǎn)品也值得研究。據(jù)融360監(jiān)測的數(shù)據(jù)，8月份銀行理財產(chǎn)品發(fā)行量共11907款，較7月份增加了603款；平均預期年化收益率為4.67%，較7月份下降了0.08個百分點。相較“寶寶”類貨幣基金，銀行的理財產(chǎn)品選擇面更大。

　　■本報記者 鄒美玲

　　目前大額存單利率較高，不過投資門檻也較高(資料圖片)