近期，銀行的定期存款利率整體下降，幾個(gè)月前，個(gè)別民營銀行還有5%以上利率的創(chuàng)新型存款產(chǎn)品發(fā)行，但隨著銀行凈息差縮窄，高息存款產(chǎn)品是越來越少了。根據(jù)央行發(fā)布的《關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》（下稱《通知》）要求，定期存款提前支取靠檔計(jì)息產(chǎn)品也將被叫停。

　　定期存款收益率下降，穩(wěn)健型投資者還有哪些合適的投資渠道呢？記者走訪了市區(qū)部分銀行。

　　存款利率整體下行

　　據(jù)融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測數(shù)據(jù)，6月定期存款中，除了2年期平均利率環(huán)比微升，其他期限平均利率均環(huán)比下跌，其中3年期、5年期平均利率分別環(huán)比下跌0.9%、1.5%，相對其他期限跌幅較大。

　　在季末考核時(shí)期，銀行攬儲壓力加大，但定期存款利率卻整體下跌，可見在息差不斷收窄的情況下，銀行開始控制負(fù)債端成本。

　　在2019年的7月份1年期定期存款的平均收益還能有2%以上，而目前已經(jīng)降至1.7%左右，中長期限銀行存款的平均利率降得還要多一些。可見在銀行貸款利率降低后，銀行存款利率也在下降。

　　靠檔計(jì)息將被取消

　　日前，央行發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)存款利率管理的通知》(下稱《通知》)，意在強(qiáng)化存款利率的管理，對于定期存款提前支取靠檔計(jì)息等不規(guī)范存款“創(chuàng)新”產(chǎn)品作出整改要求。靠檔計(jì)息是指客戶在銀行存入定期存款時(shí)，若想要提前支取，銀行會根據(jù)客戶實(shí)際存入時(shí)間，選取靠近的定期存款期數(shù)利率來計(jì)算定期利息，剩余的天數(shù)則按活期計(jì)息，讓客戶的理財(cái)收益最大化。而此類的相關(guān)產(chǎn)品本質(zhì)上是高息攬儲。

　　例如，客戶存定期5萬元，存期一年（360天計(jì)息），利率為1.75%，原本到期利息有50000×1.75%=875元。但他在第350日時(shí)要提前支取，靠檔計(jì)息就會選取6個(gè)月定期存款的利率1.55%，50000×1.55%/2=387.5元，而350-180=170天的剩余天數(shù)用活期利率0.3%計(jì)算，50000×0.3%/360×170=70.83元，最后靠檔計(jì)息可獲得387.5+70.83＝458.33元。如果銀行直接以活期利率計(jì)算，客戶可獲得的利息只有50000×0.3%/360×350=145.83元，靠檔計(jì)息收益高出不少。

　　目前，相關(guān)監(jiān)管部門已經(jīng)要求銀行在全國范圍內(nèi)立即停止辦理關(guān)于定期存款提前支取靠檔計(jì)息的相關(guān)業(yè)務(wù)，并逐步壓縮該類業(yè)務(wù)存量，從政策傳達(dá)之日起到2020年底為過渡期，在過渡期結(jié)束后，該類產(chǎn)品余額為零。

　　大額存單仍有優(yōu)勢

　　在存款利率下行的背景下，不少投資者會問，那自己的存款該何去何從呢？不少銀行工作人員建議，手中握有大額資金的客戶，可以嘗試大額存單。

　　記者走訪了解到，大型國有商業(yè)銀行大額存單的利率低些，三年期大額存款憑證利率在3.5％至3.8％之間；中型商業(yè)銀行，如招商銀行、中信銀行和興業(yè)銀行等，大額存單的利率較高，三年期大額存款憑證利率可以達(dá)到3.6％至4％。一位銀行的工作人員表示，6月15日，工農(nóng)中建四大行還下調(diào)了3年期、5年期大額存單發(fā)行利率，由原來的存款基準(zhǔn)利率1.5倍調(diào)整至1.45倍。

　　融360大數(shù)據(jù)研究院監(jiān)測的數(shù)據(jù)顯示，2020年6月大額存單發(fā)行量共472只，環(huán)比增長6.31%。6月份發(fā)行的大額存單，3個(gè)月~1年期平均利率均環(huán)比上升，2年~5年期平均利率均環(huán)比下降，其中3年期平均利率環(huán)比下降0.1BP。

　　銀行工作人員介紹，6月份，3年期大額存單平均利率降幅之所以較低，主要是因?yàn)椴糠执笾行豌y行減少3年期大額存單的發(fā)行量，有的甚至是下架，而這部分大額存單原先的利率較低，導(dǎo)致剩下的大額存單平均利率下降趨勢不明顯。

　　除了利率高于存款，大額存單在存單到期日7日之前，客戶可以選擇出售變現(xiàn)。這樣，客戶能夠以實(shí)際上的短期存款取得按長期存款利率計(jì)算的利息收入。

　　需要提醒市民的是，大額存款與大額存單雖然只有一字之差，但兩者有很大的不同。大額存款是銀行為了吸引巨額存款而開辦的，一般起存額為5萬元以上，而大額存單的起存額一般在20萬元以上。且大額存款支取時(shí)需要提前一天向銀行進(jìn)行預(yù)約，不能提前支取。

　　結(jié)構(gòu)性存款將可實(shí)現(xiàn)保本

　　大額存單的起存額在20萬元以上，手中沒有如此大額資金的市民，又該選哪些渠道呢？銀行的工作人員建議，愿意承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的客戶可以選擇結(jié)構(gòu)性存款，一般萬元起存。

　　結(jié)構(gòu)性存款一直是銀行攬儲的利器，而結(jié)構(gòu)性存款是指商業(yè)銀行吸收的嵌入金融衍生產(chǎn)品的存款，通過與利率、匯率、指數(shù)等的波動掛鉤或者與某實(shí)體的信用情況掛鉤，使存款人在承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上獲得相應(yīng)的收益。

　　但銀保監(jiān)會在《通知》中提出，要進(jìn)一步加強(qiáng)對結(jié)構(gòu)性存款的管理，加強(qiáng)市場利率定價(jià)自律機(jī)制對其的管理，明確將結(jié)構(gòu)性存款保底利率納入自律機(jī)制管理范圍。這就意味著，今后，投資結(jié)構(gòu)性存款的客戶將可以實(shí)現(xiàn)保本，又可以獲得潛在的高收益，風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)小于理財(cái)產(chǎn)品。

　　另外，央行還會將存款類金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行存款利率情況納入宏觀審慎評估考核，同時(shí)指導(dǎo)自律機(jī)制將上述情況納入金融機(jī)構(gòu)合格審慎評估，規(guī)范存款的評估，保障儲戶的利益。

　　■記者 鄭 欣